信托的本质特征是什么? 从电影《赴汤蹈火》看各种信托的运用方式

信托的本质特征是什么?

所有权与受益权分离

  即受托人享有信托财产的所有权,而受益人享有受托人管理财产所产生的收益,实现了信托财产的所有权主体与受益权主体的分离,从而构成信托的根本特质。受托人运用信托财产,以自己的名义与第三人进行交易,并有权行使财产所有权人享有的一些酌情处理、取得收益的权利,在信托财产被侵害时,有权提起诉讼。不过受托人不能为自己的利益运用信托财产,也不能将管理和运用信托财产的收益据为已有。受托人必须妥善管理信托财产,将所生收益在一定条件下包括本金交给受益人,形成所有权与受益权的分离。

  信托财产的独立性

  信托一经有效成立,信托财产即具有了法律的独立性。这种独立性表现为:

  1、信托财产与委托人未设立信托的其他财产相区别,与受托人的固有财产相区别,同时也与受益人财产相区别。

  2、委托人、受托人、受益人的债权人不得追及信托财产。信托关系一旦成立,受托人因接受委托而取得信托财产,成为法律上的财产所有人,这意味着信托财产不再属于委托人,委托人的债权人无权追及。而且信托财产不属于受托人的自由财产,受托人的债权人也无权追及信托财产。尽管受益人有权享有信托利益,受托人以信托财产为限向受益人承担支付信托利益的义务,但信托财产并不属于受托人对受益人的负债,受益人的债权人同样无权追及信托财产。

  3、受托人管理、运用、处分信托财产所产生的债权,不得与固有财产产生的债务相抵消,受托人管理、运用、处分不同委托人的信托财产所产生的债权债务,也不得相互抵消。

  4、受托人管理、运用、处分信托财产所取得的财产,均归于信托财产。

  5、信托财产不属于受托人的遗产或清算财产,一般也不属于委托人的遗产或清算财产(除非委托人是唯一受益人),不因委托人、受托人的死亡或依法撤消、被宣告破产或信托终止而丧失,信托终止后,信托财产归于信托文件规定的人,信托文件未规定的,其法定归属顺序为:受益人或者其继承人,委托人或其继承人。

  全面的有限责任

  从信托内部关系人来看,由于信托一旦设立,委托人除非在信托文件中保留了相应的权利,否则即退出信托关系,信托的内部关系仅表现为受托人与受益人之间的关系。受托人对因信托事务的管理处分而对受益人所负的责任,仅以信托财产为限。只有在其未尽善良管理人的忠实义务和注意义务导致信托利益的未取得或损失时,才负真正所有者的无限责任。从信托的外部关系看,委托人、受托人和受益人实质上对因管理信托所签订的契约和所产生的侵权行为而发生的对第三人责任,皆仅以信托财产为限负有限责任。

  信托管理的连续性

  信托是一种具有长期性和稳定性的财产管理制度。在信托关系中,信托财产的运作一般不受信托当事人经营状况和债权债务关系的影响,具有独立的法律地位,信托一经设立,委托人除事先保留撤消权外不得废止、撤消信托;受托人接受信托后,不得随意辞任;信托的存续不因受托人一方的更迭而中断。即英美信托法的一项普遍规则是“法院不会因为欠缺受托人而宣告信托无效”。这就是说,在委托人没有任命受托人,或者受托人拒绝任命或者不能接受信托,或者任命的受托人在信托实施前已死亡,都不能使信托终止。

美国西部片也讲信托?从电影《赴汤蹈火》看各种信托的运用方式

  土地信托最大的好处是财产所有权以受托人名字记录,保护了隐私。

     五、影片的启示

  这部充满着魔幻现实主义色彩的电影,实际反映的是2008年金融危机之后,美国底层人民的生活与精神状态。在金融未击中,大量平民失去了养老金,还不起房贷,失去了房产,挣扎在生存的边缘。一些平民,例如两位男主的母亲,在没有履行适当性义务的银行的营销下,办理了反向抵押贷款,而还有些人,办理了小额贷款,这些收益和风险不匹配的金融产品,成为压垮平民的最后一根稻草。

  由此可见,金融产品和金融创新本身无罪,关键在于有约束机制来避免机会主义行为的产生。

  友情提示:17岁以下人群必须由父母或者监护陪伴才能观看。

延伸阅读:

发达国家与地区信托品类、特征及启示

王春艳  李凯更

2019年信托业协会课题《信托公司财富管理业务体系发展研究》

信托品类也即由物质利益(功能利益)和情感利益双面构成。

一、英国信托财富管理品类及特点:受托人制度及个人信托

(一)英国信托品类

由于英国大部分信托业务是个人承办的,所以英国的信托以民事为主。由法人承受的主要是股票、债券等代办业务和年金信托、投资顾问、代理土地买卖等业务。法人信托业务主要是银行和保险公司的兼营业务,专营信托业务的公司所占的比重则较小。英国全部法人信托业务的90%集中在威斯敏斯特、密特兰、巴克莱、苏埃德等四大商业银行设立的信托部和信托公司。

具体来看:英国的信托业务分为证券信托业务、一般信托业务、公益信托。

1.一般信托业务

一般信托业务包括个人信托业务和法人信托业务。

个人信托指委托人(指自然人)基于财产规划的目的,将其财产权移转予受托人(信托机构),使受托人依信托契约的本旨为受益人的利益或特定目的,管理或处分信托财产的行为。个人信托是在个人拥有私有财产的基础上产生的。英国的个人信托业务(或称民事信托业务)主要有:财产管理;执行遗嘱;管理遗产;财务咨询(包括对个人财产在管理、运用、投资和纳税等方面的咨询)等功能。

法人信托业务的种类包括:股份注册和过户;年金基金管理;公司债券的受托,如公司债券的证明,偿债基金的收付及本利的支付,抵押品的保管等;公司筹设,企业合并等。

2.证券信托业务

证券信托业务包括投资信托和单位信托两大类。19 世纪 60 年代,英国在全球最早使用信托的方式进行投资,这种投资方式因为适合中小投资者的需要而大为流行。投资信托是指法人信托机构接受委托买卖有价证券,并代为管理的一种信托业务,受托人由以投资为目的而代表投资者持股和管理的股份有限公司承担。单位信托是一种开放式的共同投资工具,类似于现在的“开放式基金”。

3.公益信托

早在1601年,英国制定了《慈善或公益用益权法》,保障公益信托的推广,防止被滥用。并在1895、1957年创办国民信托、市民信托等公益信托机构。国民信托组织是英国一个脱离政府的、独立运作的公益组织。它是英国最大的“地主”和“房主”,也是欧洲最成功的历史文化遗产和自然景观保护组织。它拥有2550平方公里的乡村土地、1141公里长的海岸线、300座历史建筑和200个花园等的所有权、管理权及使用权。它的主要收入来自会员的会费、捐赠以及门票收入、投资收益等。NT也主要依靠380万名会员和6万多名志愿者的支持,任何人通过缴纳会费均可成为其会员。国民信托组织的财产取得和经营的方式有捐赠、遗赠、契约信托合购置。

小结:基于英国信托制度对个人及法人都有制度支持,英国信托的种类也是较丰富的。个人作为受托人是英国信托的一大亮点。

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